تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

دو رویکرد برای شناخت بازار ؛  در دنیای پرهیاهوی بازارهای مالی، تصمیم‌گیری بدون داشتن ابزار تحلیلی درست، شبیه رانندگی در جاده‌ای مه‌آلود است. سرمایه‌گذاران و معامله‌گران برای این‌که بتوانند مسیر درستی انتخاب کنند و ریسک خود را کاهش دهند، به دو روش بزرگ و شناخته‌شده تکیه می‌کنند: تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال. هر دو این رویکردها هدفی مشترک دارند؛ تشخیص فرصت‌های سودآور و اجتناب از زیان. اما روش رسیدن به این هدف در هرکدام، کاملاً متفاوت است. در این مقاله، این دو شیوه را به‌صورت عمیق بررسی می‌کنیم، تفاوت‌ها و مزایای آن‌ها را متوجه می شویم ومی‌فهمیم چه‌طور می‌توان از ترکیب این دو نگاه به یک استراتژی کامل رسید.

تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال یکی از پرکاربردترین روش‌های تحلیل بازار است که تمرکز آن بر روی قیمت و حجم معاملات است. این روش با استفاده از نمودارها و الگوهای قیمتی، رفتار آینده بازار را پیش‌بینی می‌کند. تحلیل‌گران تکنیکال عقیده دارند  که قیمت‌ها برمبنای یک الگوی مشخص حرکت می‌کنند و تاریخ در بازار تکرار می‌شود. به عبارت دیگر، تمام اطلاعاتی که ممکن است روی قیمت تأثیر بگذارد – از اخبار اقتصادی تا احساسات معامله‌گران – در خود نمودار نهفته است و کافی است آن را درست بخوانیم.

ابزارهای مهم در این روش شامل خطوط روند، میانگین‌های متحرک، اندیکاتورها، سطوح حمایت و مقاومت، و الگوهای کندل‌استیک هستند. تحلیل‌گران تکنیکال با استفاده از این ابزارها نقاط ورود و خروج مناسب را تشخیص می‌دهند. این روش بیشتر برای معامله‌گران کوتاه‌مدت و میان‌مدت کاربرد دارد زیرا می‌تواند تغییرات سریع بازار را نشان دهد و فرصت‌های لحظه‌ای ایجاد کند.

تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال به جای تمرکز بر نمودار قیمت، ذاتا به ارزش یک دارایی می‌پردازد. این روش به بررسی عوامل اقتصادی، مالی و حتی سیاسی می‌پردازد که می‌توانند روی ارزش یک دارایی تأثیر بگذارند. فاندامنتالیست‌ها به دنبال پاسخ به این سؤال‌اند: «آیا قیمت فعلی دارایی با ارزش واقعی آن تطابق دارد؟»

در بازار سهام، تحلیل فاندامنتال شامل بررسی صورت‌های مالی شرکت‌ها، ترازنامه، جریان نقدینگی، مدیریت سازمان، و چشم‌انداز صنعت می‌شود.

در بازار ارز، این تحلیل شامل سیاست‌های پولی، نرخ بهره، تورم و شاخص‌های اقتصادی است.

در بازار کالاها، عواملی مثل عرضه و تقاضای جهانی، تغییرات ژئوپلیتیکی و روندهای مصرف بررسی می‌شود.

این رویکرد بیشتر مناسب سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت است زیرا یافتن ارزش واقعی یک دارایی و صبر برای رسیدن بازار به این ارزش، زمان‌بر است.

فلسفه پشت هر روش

فلسفه تحلیل تکنیکال این است که «قیمت همه‌چیز را بازتاب می‌دهد». این یعنی هر خبری که ممکن است بر بازار اثر بگذارد، پیشاپیش در حرکات قیمتی منعکس شده است. تکنیکالیست‌ها معتقدند رفتار جمعی معامله‌گران و روان‌شناسی بازار را می‌توان از دل نمودارها فهمید.

در مقابل، فلسفه تحلیل فاندامنتال این است که «بازار ممکن است کوتاه‌مدت اشتباه کند، اما در نهایت به سمت ارزش واقعی برمی‌گردد». فاندامنتالیست‌ها به دنبال درک ریشه‌ای ارزش دارایی‌ها هستند و معتقدند اگر دارایی کمتر از ارزش واقعی‌اش معامله شود، در آینده به سمت قیمت عادلانه حرکت خواهد کرد.

تست هوش تریدرها

تفاوت‌های اساسی این دو رویکرد

• موضوع تحلیل: تکنیکال روی نمودار قیمت و الگوهای رفتاری بازار تمرکز دارد، در حالی که فاندامنتال به بررسی داده‌های بنیادی و ارزش ذاتی می‌پردازد.
• افق زمانی: تکنیکال بیشتر مناسب معاملات کوتاه‌مدت و میان‌مدت است، اما فاندامنتال برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت کاربرد دارد.
• منابع اطلاعاتی: تکنیکالیست‌ها از نمودارها و اندیکاتورها استفاده می‌کنند؛ فاندامنتالیست‌ها به گزارش‌های مالی، داده‌های اقتصادی و اخبار اتکا دارند.
• نوع تصمیم‌گیری: تصمیمات تکنیکالی بیشتر بر پایه نقاط ورود و خروج دقیق است؛ تصمیمات فاندامنتالی بر مبنای ارزش‌گذاری و چشم‌انداز بلندمدت می باشند.
• ریسک و زمان‌بندی: تکنیکال به معامله‌گر کمک می‌کند زمان مناسب برای خرید و فروش را انتخاب کند؛ فاندامنتال به او کمک می‌کند درک بهتری از ریسک و بازده واقعی داشته باشد.

مزایای تحلیل تکنیکال

• سرعت بالا در تصمیم‌گیری و اجرای معاملات.
• امکان شناسایی نقاط ورود و خروج دقیق.
• کاربرد در همه بازارها (سهام، فارکس، ارز دیجیتال و کالا).
• مناسب برای نوسان‌گیری و معاملات کوتاه‌مدت.

معایب تحلیل تکنیکال

• بی‌توجهی به ارزش واقعی دارایی.
• احتمال خطا در شرایط بازارهای پرنوسان و هیجانی.
• وابستگی زیاد به ابزارها و الگوها که ممکن است همیشه کارایی نداشته باشند.

مزایای تحلیل فاندامنتال

• شناخت عمیق از ارزش واقعی دارایی.
• کمک به تصمیم‌گیری‌های بلندمدت و استراتژیک.
• امکان شناسایی فرصت‌های پنهان و دارایی‌های کم‌ارزش‌گذاری‌شده.
• استفاده برای مدیریت ریسک و ایجاد پرتفوی متعادل.

معایب تحلیل فاندامنتال

• زمان‌بر بودن فرآیند تحلیل.
• نیازمند به دسترسی به اطلاعات دقیق و به‌روز.
• بی‌توجهی به حرکات کوتاه‌مدت بازار که ممکن است باعث ضرر موقت شود.

  روش‌های مختلف پرایس اکشن

کدام روش بهتر است؟

هیچ‌کدام از این دو تحلیل برتری نسبت به دیگری ندارد. تکنیکال برای کسانی که می‌خواهند سریع تصمیم بگیرند و معاملات کوتاه‌مدت انجام دهند مناسب‌تر است. فاندامنتال برای کسانی که به دنبال سرمایه‌گذاری‌های پایدار و بلندمدت هستند انتخاب بهتری است. بهترین معامله‌گران دنیا معمولاً ترکیبی از این دو روش را به کار می‌گیرند؛ یعنی با تحلیل فاندامنتال ارزش واقعی را می‌فهمند و با تحلیل تکنیکال زمان مناسب ورود و خروج را تعیین می‌کنند.

جمع‌بندی

تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال دو رویکرد کاملاً متفاوت اما مکمل هستند. تکنیکال به شما کمک می‌کند زبان نمودارها را بفهمید و از فرصت‌های لحظه‌ای استفاده کنید. فاندامنتال شما را با ارزش واقعی دارایی‌ها آشنا می‌کند و چشم‌انداز بلندمدتی به تصمیمات شما می‌دهد. ترکیب این دو روش می‌تواند قدرت شما را در بازار چندین برابر کند و از شما یک معامله‌گر یا سرمایه‌گذار آگاه و کار بلد بسازد.

برای خواندن اطلاعات عمومی و سرمایه گذاری بیشتر با مجله خبری و آکادمی هوشمند طلا24 همراه باشید.

با ما در اینستاگرام همراه باشید!